1) Introducción a Forex - Principales divisas
a) El dólar estadounidense.
El dólar de los Estados Unidos es la principal moneda del mundo, una medida universal para evaluar cualquier otra moneda negociada en Forex. Todas las monedas se cotizan generalmente en dólares estadounidenses. En condiciones de inestabilidad económica y política internacional, el dólar estadounidense es la principal moneda de refugio seguro, lo que se demostró particularmente bien durante la crisis del sudeste asiático de 1997-1998.
Como se indicó, el dólar estadounidense se convirtió en la moneda principal hacia el final de la Segunda Guerra Mundial a lo largo del Acuerdo de Breton Woods, ya que las demás monedas estaban prácticamente vinculadas a él. La introducción del euro en 1999 redujo la importancia del dólar sólo marginalmente.
Las otras monedas principales que se negocian frente al dólar estadounidense son el euro, el yen japonés, la libra esterlina y el franco suizo.
b) El euro.
El euro fue diseñado para convertirse en la principal moneda en el comercio simplemente cotizando en términos estadounidenses. Al igual que el dólar estadounidense, el euro tiene una fuerte presencia internacional proveniente de los miembros de la Unión Monetaria Europea. La moneda sigue afectada por un crecimiento desigual, un alto desempleo y la resistencia del gobierno a los cambios estructurales. El par también se vio afectado en 1999 y 2000 por las salidas de inversores extranjeros, en particular japoneses, que se vieron obligados a liquidar sus pérdidas de inversiones en activos denominados en euros. Además, los administradores de dinero europeos reequilibraron sus carteras y redujeron su exposición al euro a medida que disminuían sus necesidades de cobertura del riesgo cambiario en Europa.
c) El yen japonés.
El yen japonés es la tercera moneda más negociada del mundo; tiene una presencia internacional mucho menor que el dólar estadounidense o el euro. El yen es muy líquido en todo el mundo, prácticamente todo el día. La demanda natural para comerciar con el yen se concentró principalmente entre el keiretsu japonés, los conglomerados económicos y financieros. El yen es mucho más sensible a la suerte del índice Nikkei, el mercado de valores japonés y el mercado inmobiliario.
d) La libra esterlina.
Hasta el final de la Segunda Guerra Mundial, la libra fue la moneda de referencia. La moneda se cotiza fuertemente frente al euro y al dólar estadounidense, pero tiene una presencia irregular frente a otras monedas. Antes de la introducción del euro, tanto la libra esterlina se beneficiaban de las dudas sobre la convergencia monetaria. Después de la introducción del euro, el Banco de Inglaterra está intentando acercar las altas tasas del Reino Unido a las tasas más bajas de la zona euro. La libra podría unirse al euro a principios de la década de 2000, siempre que el referéndum del Reino Unido sea positivo.
e) El franco suizo.
El franco suizo es la única moneda de un importante país europeo que no pertenece ni a la Unión Monetaria Europea ni a los países del G-7. Aunque la economía suiza es relativamente pequeña, el franco suizo es una de las cuatro monedas principales, y se asemeja mucho a la fortaleza y calidad de la economía y las finanzas suizas. Suiza tiene una relación económica muy estrecha con Alemania y, por tanto, con la zona euro. Por lo tanto, en términos de incertidumbre política en el Este, el franco suizo se ve favorecido en general sobre el euro. Normalmente, se cree que el franco suizo es una moneda estable. En realidad, desde el punto de vista cambiario, el franco suizo se parece mucho a los patrones del euro, pero carece de liquidez. Como la demanda supera la oferta, el franco suizo puede ser más volátil que el euro.
2) Introducción a Forex: conceptos y terminologías
Aquí hay algunos conceptos / terminologías importantes de Forex.
a) Tasa al contado
Una transacción spot es un intercambio sencillo (o directamente) de una moneda de divisas para otro. La tasa al contado es el precio de mercado actual o tasa "al contado". Las transacciones al contado no requieren liquidación inmediata o pago "en el momento". Por convención, la fecha de liquidación, o fecha de valor, es el segundo día hábil posterior a la fecha de negociación en la que las dos partes realizan la transacción.
b) pujar y preguntar
En el mercado de divisas (y fundamentalmente en todos los mercados) existe un precio de compra y venta. Es importante percibir estos precios como un reflejo de la condición del mercado.
Se espera que un creador de mercado cotice simultáneamente para sus clientes tanto un precio al que está dispuesto a comprar (la oferta) como un precio al que está dispuesto a vender (la demanda) cantidades estándar de cualquier divisa por la que esté ganando mercado.
En términos generales, la diferencia entre las tasas de oferta y demanda reflejan el nivel de liquidez de un determinado instrumento. En un día de negociación normal, los principales pares de divisas EURUSD, USDJPY, USDCHF y GBPUSD son negociados por una multitud de participantes del mercado cada pocos segundos. Alta liquidez significa que siempre hay un vendedor para su compra y un comprador para su venta a precios reales.
c) Moneda base y contra moneda
Cada transacción de cambio de divisas involucra dos monedas. Es importante aclarar cuál es la divisa base y cuál es la contra divisa. La moneda contraria es el numerador y la moneda base es el denominador. Cuando la moneda de cambio aumenta, la moneda base se fortalece y se vuelve más cara. Cuando la moneda contraria disminuye, la moneda base se debilita y se vuelve más barata. En las comunicaciones comerciales telefónicas, la moneda base siempre se indica en primer lugar. Por ejemplo, una cotización para USDJPY significa que el dólar estadounidense es la base y el yen es la moneda contraria. En el caso del GBPUSD (generalmente llamado 'cable'), la libra esterlina es la base y el dólar estadounidense es la moneda contraria.
d) Cotizaciones en términos de moneda base
Los traders siempre piensan en términos de cuánto cuesta comprar o vender la divisa base. Cuando se da una cotización de 1,1750 / 53, eso significa que un operador puede comprar EUR frente a USD a 1,1753. Si está comprando EURUSD por 1'000'000 a ese tipo de cambio, tendría USD 1.175.300 a cambio de su millón de euros. Por supuesto, los comerciantes no están realmente interesados en intercambiar grandes cantidades de moneda diferente, su objetivo principal es comprar a un tipo bajo y vender a un tipo más alto.
e) Puntos base o 'pips'
Para la mayoría de las monedas, las cotizaciones de puja y oferta se reducen al cuarto decimal. Eso representa una centésima parte del uno por ciento, o una décima parte de la unidad de moneda del contador, generalmente llamada 'pip'. Sin embargo, para algunas unidades monetarias que son relativamente pequeñas en valor absoluto, como el yen japonés, las cotizaciones pueden reducirse a dos decimales y un 'pip' es 1/100 de la unidad monetaria del término. En divisas, un 'pip' es la cantidad más pequeña por la cual un precio puede fluctuar en ese mercado.
f) Tipos de cambio cruzados y cruzados del euro
Los tipos de cambio cruzados del euro son pares de divisas que involucran la moneda euro frente a otra moneda. Ejemplos de cruces del euro son EURJPY, EURCHF y GBPEUR. Los pares de divisas que no incluyen ni el euro ni el dólar estadounidense se denominan tipos de cambio cruzados. Ejemplos de tipos de cambio cruzados son GBPJPY y CHFJPY. Por supuesto, existen cientos de tipos de cambio cruzados que involucran pares de divisas exóticos, pero a menudo están plagados de baja liquidez. Desde el euro, el número de tipos de cambio cruzados líquidos ha disminuido y ha sido reemplazado (hasta cierto punto) por cruces del euro.
3) Introducción a Forex - Pérdidas y ganancias
Las ganancias y pérdidas (P&L) de cada posición se calculan en tiempo real en la mayoría de las plataformas de negociación. Esto permite a los comerciantes realizar un seguimiento de sus pérdidas y ganancias paso a paso a medida que el mercado fluctúa.
Los valores aproximados en USD para un movimiento de un (1) "pip" por contrato en nuestros pares de divisas negociados son los siguientes, por 100.000 unidades de la divisa base:
EURUSD
1 pip = 0,0001
Movimiento de 1 pip por 100k (lote) = EUR 100.000 x 0.0001 = USD 10,00
USDJPY
1 pip = 0,01
Movimiento de 1 pip por cada 100k (lote) = USD 100.000 x 0,01 = JPY 1.000 / lugar = aproximadamente USD 9,7
USDCHF
1 pip = 0,0001
Movimiento de 1 pip por 100k (lote) = USD 100'000 x 0,0001 = CHF 10.00 / spot = aproximadamente USD 8.5
GBPUSD
1 pip = 0,0001
Movimiento de 1 pip por 100k (lote) = GBP 100'000 x .0001 = USD 10,00
EURJPY
1 pip = 0,01
Movimiento de 1 pip por 100k (lote) = 100.000 EUR x 0,01 = 1.000 JPY / lugar = aproximadamente 9,7 USD
EURCHF
1 pip = 0,0001
Movimiento de 1 pip por 100k (lote) = EUR 100'000 x 0,0001 = CHF 10.00 / spot = aproximadamente USD 8.5
EURGBP
1 pip = 0,0001
Movimiento de 1 pip por 100k (lote) = EUR 100'000 x 0,0001 = GBP 10,00 / lugar = aproximadamente USD 19,00
USDCAD
1 pip = 0,0001
Movimiento de 1 pip por 100k (lote) = USD 100'000 x 0,0001 = CAD 10.00 / lugar = aproximadamente USD 8.00
USDUSD
1 pip = 0,0001
Movimiento de 1 pip por cada 100k (lote) = AUD 100'000 x .0001 = USD 10.00
En un día típico, los pares de divisas líquidos como EUR / USD y USD / JPY pueden fluctuar un punto completo (.0100, 100 pips). En una posición de EUR 1'000'000, un punto completo en EUR / USD equivale a 10'000 USD.
4) Introducción a Forex: comprensión de los márgenes
El comercio de divisas con márgenes no es un concepto complicado, como algunos pueden pensar. La forma más sencilla de ver las operaciones con margen es la siguiente:
Básicamente, cuando un comerciante opera con margen, está utilizando una asignación de crédito a corto plazo gratuita de la institución que ofrece el margen. Esta asignación de crédito a corto plazo se utiliza para comprar una cantidad de moneda que excede en gran medida el valor de la cuenta del comerciante. Tomemos el siguiente ejemplo:
Ejemplo: el comerciante x tiene una cuenta con 50'00 EUR. Negocia tamaños de billetes de 100.000 EUR / USD. Esto equivale a una relación de margen del 2% (2000 es el 2% de 100000). ¿Cómo puede el comerciante x comerciar 50 veces la cantidad de dinero que tiene a su disposición? La respuesta es que la OFB otorga temporalmente el crédito necesario para realizar la transacción que le interesa realizar. Sin margen, el comerciante x solo podría comprar o vender boletos de 2000 a la vez. En las cuentas estándar, la OFB aplica un margen mínimo del 2%.
El margen sirve como garantía para cubrir cualquier pérdida en la que pueda incurrir. Dado que en realidad no se compra ni se vende nada para la entrega, el único requisito, y de hecho el único propósito real para tener fondos en su cuenta, es tener un margen suficiente.
Un ejemplo
Una cotización de moneda extranjera, por ejemplo, EUR / USD "1.2700 / 03" representa el diferencial de oferta / oferta en este caso para EUR / USD. La tasa de 1.2703 es la tasa a la que puede comprar EUR frente al dólar estadounidense. La tasa de 1,2700 es la tasa a la que puede vender EUR frente al dólar estadounidense.
Operación de apertura
Precio mostrado
1.2700 Oferta / 03
precio de venta
1.2703
Tamaño de la cantidad
100.000
Margen requerido (2%)
100,000 x 1,2703 x 2% = $ 2,540.6
20,00 $
El euro se aprecia frente al dólar estadounidense y el cliente desea cerrar la posición. OFB cotiza ahora 1,2750 / 1,2753.
cierre de comercio
Precio mostrado
1.2750 Oferta / 1.2753 oferta
Precio de compra
1.2753
movimiento de precio / punto
50 puntos
ganancia / pérdida bruta
50 x $ 10 = $ 500,00 de ganancia
Beneficio neto (pérdidas)
$ 500 - (Comisión $ 20) = $ 480
5) Introducción a Forex - Tipos de órdenes
a) Orden de mercado
Una orden de compra o venta que debe hacerse al precio inmediatamente disponible: la tasa "al contado", las tasas actuales a las que opera el mercado.
b) Orden limitada
Una instrucción para negociar si un mercado se mueve a un nivel más favorable (es decir, una instrucción para comprar si un mercado baja a un nivel específico o para vender si un mercado sube a un nivel específico) se denomina orden limitada. Una orden limitada se utiliza a menudo para obtener beneficios de una posición existente, pero también se puede utilizar para establecer una nueva.
c) Orden de parada
Una instrucción n para negociar si un mercado se mueve a un nivel menos favorable (es decir, una instrucción n para comprar si un mercado sube a un nivel específico, o para vender si un mercado baja a un nivel específico) se denomina orden Stop. A menudo, se coloca una orden de detención para poner un límite a la pérdida potencial en una posición existente; razón por la cual las Órdenes Stop a veces se denominan Órdenes Stop Loss. Pero se puede utilizar para entrar en una nueva posición si el mercado rompe un cierto nivel.
d) Una vez cancela la otra (OCO)
Una orden 'OCO' (una cancela la otra) es un tipo especial de orden en la que una orden stop y una orden limitada en el mismo mercado están vinculadas entre sí. Con una Orden OCO, la ejecución de una de las dos Órdenes vinculadas da como resultado la cancelación automática de la otra Orden.
e) SI SE HACE Orden
Una orden de IF HECHO es una orden de dos etapas en la que la ejecución de la segunda etapa puede ocurrir solo después de que se hayan cumplido las condiciones de la primera etapa. El primer tramo, ya sea un Stop o un Límite, se crea en un estado activo y el segundo, que puede ser un Stop, un Límite u OCO, se crea en un estado inactivo. Cuando se alcanza el precio deseado para el primer tramo, se ejecuta y luego se activa el segundo tramo.